Opsiyon piyasalari delta gamma

 OPSİYON FİYATIYLA İLGİLİ TERİMLER

Delta:

Menkul kıymetin fiyatı  veya endeksin değeri bir ünite değiştiğinde opsiyon fiyatının kaç ünite değişeceğini göstermektedir.

alım opsiyonlarında  0 < Delta < +1

satım opsiyonlarında  -1 < Delta < 0

Delta değeri  alım opsiyonunda +1 e  , satım opsiyonunda  -1 e yaklaşıyorsa  kardadır. +0,5 veya -0,5  civarında ise başabaştadır. 

0 a yaklaşan opsiyonlar zarardadır.

Gamma:

Nakit piyasa fiyatındaki bir birim  değişim karşısında deltada meydana gelecek değişimi gösterir.  Opsiyon fiyatının nakit piyasa fiyatındaki değişime  göre değişimin 2. türevi (opsiyonun) eğimidir.

Lambda:

Opsiyon işlemine konu olan ürünün fiyatındaki dalgalanmasındaki 1 birim değişim durumunda opsiyon fiyatında meydana gelecek değişimi göstermektedir.

Yüksek lambdalı opsiyonlar volatilitedeki değişimlerden yüksek oranda etkilenirler.

Theta:

Opsiyon fiyatının opsiyon  kullanım tarihine kalan zamana göre değişimi. Opsiyon kullanımına kalan zamana yaklaşıldıkça zaman değieri azalacak, opsiyon primi düşecektir.

Rho:

Faiz oranındaki 1 puanlık değişim karşısında opsiyon priminde meydana gelecek değişimi gösterir.